Entrada destacada

Archivos del Curso

Estimados alumnos:                                Pueden bajar todos los textos del curso en el siguiente link: https://goo.gl/JeuGDq

viernes, 6 de octubre de 2017

El dinero y los bancos

EL DINERO Y LOS BANCOS

Los intermediarios financieros emiten obligaciones financieras (tales como depósitos a la vista)
para adquirir fondos del público y posteriormente ofrecerlos a las empresas o individuos y al
sector público. El sistema financiero está constituido por el conjunto de instituciones que
intermedian entre los demandantes y los oferentes de recursos financieros. El sistema financiero
nace como respuesta a una demanda de recursos para fines productivos y de consumo.

Servicios de los intermediarios financieros


  • Como depositarios: dan la posibilidad a sus clientes de guardar su dinero en un sitio seguro y de obtener unos intereses por los ahorros depositados.
  • Como prestamistas: ofrecen la posibilidad a sus clientes de pedir prestado dinero para financiar sus gastos, tanto de consumo como de inversión.
  • Como transferidores de dinero: posibilitan pagar cuentas, obtener dinero de otros sitios y enviar dinero a individuos.


Los intermediarios financieros tratan de obtener beneficios y lo hacen cobrando por los servicios
que ofrecen, prestando dinero a unas tasas de interés más elevadas que las que pagan por los
depósitos que reciben de sus clientes.

El dinero

Dinero es todo lo que sirve de medio de cambio, en el sentido de que se acepte ampliamente
como medio de pago.

Funciones del dinero


  • Medio de cambio: porque es generalmente aceptado por la comunidad para la realizaciónde transferencia s y la cancelación de deudas y que, por tanto, evita el trueque directo.
  • Unidad de cuenta: sirve para calcular cuánto valen los diferentes bienes y servicios.
  • Depósito de valor: al ser un activo, es una manera de mantener la riqueza.

Dinero-mercancía

Es aquel bien que tiene el mismo valor como unidad monetaria que como mercancía. Caracterí
sticas:
  • Duradera: deberá ser durable y no deteriorarse con el paso del tiempo.
  • Transportable: debe tener un valor elevado con respecto a su peso.
  • Divisible: debe poder dividirse en pequeñas partes con facilidad sin pérdida de valor, para que se puedan realizar pagos pequeños.
  • Homogénea: cada unidad del bien en cuestión debe ser igual a las demás.
  • Escaso: cualquier mercancía que no tenga una oferta limitada no tendrá un valor económico.


Dinero-papel

En el contexto del mundo occidental el dinero-papel tuvo su origen en la actividad desarrollada
por los orfebres y comerciantes de la Edad Media. Estos disponían de cajas de seguridad en las que
guardaban sus existencias, que progresivamente fueron ofreciendo al público en general, en un
servicio de custodia de metales preciosos y demás objetos de valor. El servicio se basaba en la
confianza que merecía el orfebre o comerciante, que simplemente extendía un recibo
prometiendo devolver al depositante sus pertenencias al requerimiento de éste.

Cuando efectuaban una transacción importante, los titulares de los depósitos podían retirar,
mediante entrega de un recibo, los bienes depositados, o bien transferir un recibo con cargo a
dichos bienes. Con el transcurso del tiempo estos recibos fueron emitiéndose al portador y las
compras y ventas fueron saldándose mediante la simple entrega de un papel que certificaba la
deuda privada reconocida por un orfebre que prometía entregar al portador una cantidad
determinada de oro. Estos recibos, es decir, dinero-papel, eran plenamente convertibles en oro.
Pero dado que resultaba más cómodo realizar las transacciones con papel, el público no reclamaba
el oro al que sus tenencias de dinero-papel le daban derecho, o lo hacía sólo parcialmente. Por
ello los orfebres comenzaron a reconocer deudas emitiendo dinero-papel convertible en oro, pero
por un valor superior al oro que generalmente poseían.

De esta forma los orfebres, al emitir dinero-papel por volúmenes sólo parcialmente cubiertos por
sus revervas de oro, estaban creando dinero-papel nominalmente convertible en oro o dinero
signo. En dichas circunstancias, si se hubiesen querido hacer efectivas simultáneamente todas las
deudas reconocidas en los recibos aquellos certificados, no se hubieran podido atender.

Dinero-signo

En la actualidad el dinero-papel no tiene ningún respaldo en términos de metales preciosos, y lo
mismo ocurre con el dinero en forma de monedas. El valor del dinero papel actual descansa en la
confianza de cada individuo de que será aceptada como medio de pago por los demás, por eso se
lo denomina dinero-signo.

El público lo acepta, pues sabe que todos los demás individuos estarán dispuestos a tomarlo a
cambio de cosas que sí tienen valor intrínseco. Si esta confianza desapareciese, el billete sería
realmente inservible.

El dinero signo descansa en la confianza que tiene el público en que puede utilizarse como medio
de cambio generalmente aceptado.

LOS BANCOS Y EL DINERO BANCARIO

En la actualidad, la labor que realizaban los orfebres la llevan a cabo los bancos. Estos reciben
depósitos de sus clientes y conceden préstamos a familias y empresas.

El volumen de los préstamos concedidos es superior al de los depósitos que mantienen sus
clientes. El porcentaje que representan las reservas que mantienen los bancos en sus cajas en
relación al total de depósitos suele ser entre un 10 y un 20 %. En cualquier caso es el Banco
Central el que fija el porcentaje que deben mantener los bancos como reservas para garantizar los
depósitos de sus clientes.

El dinero bancario está constituido por los depósitos en los bancos, cajas de ahorro, compañías
financieras o cajas de crédito.

Tipos de depósitos

Depósitos a la vista: son los que gozan de disponibilidad inmediata para el titular. Son las
cuentas corrientes.

Depósitos de ahorro: son las cajas de ahorro, pagan poco interés a sus titulares, y el dinero
está disponible en cualquier momento.

Depósitos a plazo: son los llamados plazos fijos. Son depósitos que se pueden retirar
solamente después del plazo estipulado. Pagan un interés mayor que las cajas de ahorro.

Oferta monetaria

La cantidad de dinero u oferta monetaria es igual a la suma del efectivo en manos del público
(billetes y monedas) más los depósitos, y se suele denominar con la letra M. Hay diversos tipos de
M:
-M1: Efectivo en manos del público y los depósitos a la vista.
-M2: Suma del efectivo en manos del público, los depósitos a la vista y los depósitos de
ahorro.
-M3: Efectivo en manos del público, depósitos a la vista, depósitos de ahorro, y depósitos a
plazo fijo.

Servicios que ofrecen los bancos

Los bancos captan fondos mediante el pago de un interés a los ahorristas. Esta se llama tasa de
interés pasiva. Los fondos captados son a su vez prestado a las familias o empresas, a través de pré
stamos hipotecarios o comerciales, a una tasa de interés mayor a la pasiva, denominada activa.
Gracias a esta diferencia los bancos obtienen sus ganancias.

Otros servicios que prestan los bancos son la realización de diversos tipos de transacciones, pré
stamos personales y de tarjetas de crédito, cajas de seguridad, y asesoramiento financiero.
Los depósitos bancarios y la creación de dinero

Tal como lo hacían los orfebres que creaban dinero al reconocer deudas por un valor superior a
sus tenencias en oro, los bancos modernos aumentan la cantidad de dinero concediendo pré
stamos, creando así depósitos bancarios por un valor superior a las cantidades de sus reservas lí
quidas en billetes y monedas. El respaldo de los primeros depósitos era el oro, en el sentido de
que se podían convertir en oro.

En la actualidad los depósitos de los bancos a lo que dan derecho es a dinero líquido o efectivo.

Creación de dinero bancario

Dado que los depósitos bancarios son convertibles en dinero líquido, los bancos tienen que
asegurarse de que en todas las circunstancias se encuentren en posición de hacer frente a las
demandas de liquidez por parte de sus depositantes ello no implica que tengan que mantener
dinero líquido en un 100% por los depósitos que creen. La práctica bancaria muestra que el uso
generalizado del sistema de cheques significa que cada día sólo un pequeño porcentaje de los
depósitos bancarios se convierten en dinero efectivo, y esos retiros es probable que se compensen
por los ingresos de efectivo que otras personas realicen. De esa forma los banqueros han
comprobado que pueden crear depósitos bancarios por encima de sus reservas líquidas.

Las reservas líquidas legalmente requeridas son las reservas que los bancos y otras instituciones
financieras deben legalmente mantener. Las reservas se mantienen en la forma de efectivo o depó
sitos en el Banco Central.

Si en un determinado momento todos los clientes de un banco quisieran a la vez retirar sus depó
sitos, el banco no podría atender todas las peticiones por muy grande que fuera y por muy bien
que estuviera administrado. Ello se debe a que los bancos sólo mantienen en efectivo un
determinado porcentaje de sus depósitos.

Inflación

INFLACIÓN

“La inflación es el incremento generalizado y continuo de los precios de los bienes y servicios de una economía”

Se mide mediante el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que es una medida del nivel de precios en un momento determinado

Causas de la Inflación

Hay 3 grandes teorías:
·       Inflación de demanda
·        Inflación de costos
·        Inflación estructural

 1.- Inflación de demanda
Si los distintos sectores de la economía planean en su conjunto unos gastos que superan la capacidad de producción de la economía, esos planes no podrán cumplirse de la forma en que fueron proyectados.
La consideración de que la demanda es el factor determinante de la inflación es algo en lo que están de acuerdo tanto monetaristas como keynesianos.
·       
Explicación monetarista: según ellos, la causa de la inflación está en el aumento de la cantidad de dinero por encima del crecimiento de la producción. Los defensores de la tesis mantienen que sin un aumento de la cantidad de dinero ninguna de las otras propuestas puede llevar a alzas continuas y sostenidas de los precios. Argumentan que la inflación está motivada por aumento de la oferta de dinero por encima del producto real de la economía.

·        Explicación keynesiana: si la demanda total excede a la producción, tendrá lugar un aumento en el nivel de precios. Si partimos de una situación en la que todos los recursos están empleados y se produce un aumento en la demanda agregada, los precios aumentarán. Pero si hubiera una gran cantidad de recursos desempleados, la relación entre demanda agregada y precios no será tan estrecha, pues el aumento de demanda podría compensarse con un aumento de oferta. Si la economía está muy alejada del pleno empleo, las empresas pueden contratar más trabajadores y comprar más maquinaria y equipo para producir más bienes, siempre que haya demanda. En esta situación, un aumento de la demanda no debería generar mucha inflación. Pero si la economía está próxima al pleno empleo o existen rigideces, es decir, dificultades para la contratación de nuevos factores, las empresas no podrán producir más bienes y servicios. En estas circunstancias, cuando tenga lugar un aumento de la demanda se generará un incremento de los precios, mientras que la producción permanecerá inalterada.

2.- Inflación de costos

La inflación de costos explica el aumento de los precios a partir del incremento de los salarios y demás componentes de los costos de producción. Según esta explicación los aumentos de los distintos componentes que integran los costos son los culpables de que los precios se eleven. 

La responsabilidad principal se atribuye a los sindicatos, al imponer aumentos continuos de salarios en mayor proporción al crecimiento de la productividad del trabajo. Dado el carácter no competitivo de la formación de los salarios, los sindicatos consiguen aumentos salariales superiores a los de la productividad del trabajo, lo que hace que la inflación se inicie por un empujón en los costos, y no por un tirón en la demanda.

3.- Inflación estructural

Según la teoría estructuralista, la verdadera causa de la inflación no debe buscarse en un desequilibrio entre demanda y la oferta, sino en desajustes sectoriales que afectan a bienes determinados.

Ciertas rigideces estructurales e institucionales son las responsables de que a las presiones de demanda no corresponda un incremento de la oferta en dichos productos. Así, la inelasticidad de la oferta de los bienes agropecuarios determina que la mayor demanda generada por el crecimiento en la población y en el ingreso se traduzca en aumentos de precios de aquellos bienes. Al tratarse de artículos de subsistencia, el incremento en su precio repercute en alzas de salarios nominales que, a su vez, generan nuevos aumentos en el nivel de precios. Este fenómeno tiende a repetirse indefinidamente en tanto persiste el desequilibrio original que lo impulsa.

Para los estructuralistas, la inflación es consecuencia inevitable del proceso de crecimiento. Al no distribuirse homogéneamente sobre toda la economía, el crecimiento de la producción y el ingreso real genera ajustes parciales en diversos puntos del sistema económico.

LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN

·         Pérdida del poder adquisitivo: reduce el valor del dinero.

·        Perjudica a ciertos grupos: los jubilados reciben ingresos que crecen menos que los precios. Los trabajadores que no están afiliados a ningún sindicato no pueden lograr aumentos paralelos a los incrementos en los precios. Los ahorristas se encuentran con que la tasa de interés que reciben por sus ahorros es menor a la tasa de inflación.
·        
Beneficia a otros grupos: los deudores salen ganando, ya que al perder valor la moneda, sus deudas disminuyen con el paso del tiempo. El Estado también sale beneficiado, tanto por ser deudor, como por el incremento que registra en la recaudación por impuestos, que aumentan con la inflación.
·         Incertidumbre: hace más difícil la toma de decisiones. Los consumidores no saben cuáles son los verdaderos precios de los bienes y servicios; las empresas ignoran a cuánto podrán vender sus productos en el futuro y cuánto les costará producir los bienes que fabrican; los ahorristas no conocen lo que valdrán sus ahorros dentro de 5 o 10 años; el sector público no podrá prever el valor exacto de los gastos a que deberá hacer frente en los próximos años.

·         Desempleo: la inflación también puede incidir en el desempleo. Cuando los precios aumentan en el país más que en el extranjero, se reduce la competitividad de los productos nacionales, viéndose desplazados en los mercados internacionales. Al reducirse la demanda de bienes y servicios locales, se reducirá el número de trabajadores requeridos para producir, lo que llevará consigo un aumento del desempleo en nuestro país.


HIPERINFLACIÓN

Hay hiperinflación cuando los precios crecen a tasas superiores al 50% mensual. Cuando eso ocurre, las personas tratan de desprenderse del dinero que tienen antes de que los precios crezcan más. Este efecto se conoce como huida del dinero, consiste en la reducción de las tenencias monetarias ya que la moneda se desvaloriza día a día u hora a hora.

Procesos de este tipo desorganizan la producción y los mercados y redistribuyen el ingreso y la riqueza de manera notable.


viernes, 29 de septiembre de 2017

Independencia económica y múltiples fuentes de ingresos

La Nación, Martes 19 de septiembre de 2017 - Por Nicolás Litivinof


En la columna de hoy, analizaremos qué significa lograr la independencia económica y cómo es posible alcanzarla a través de la generación de múltiples fuentes de ingresos.
Compartiré con ustedes mis conocimientos teóricos y mi experiencia práctica de casi 20 años en el manejo de ingresos pasivos, entendidos como una rama fundamental de las finanzas personales.
De esta forma, trazaremos una hoja de ruta para quienes piensan, como yo, que la cultura financiera es la plataforma de lanzamiento ideal para acceder a una nueva realidad donde el dinero no imponga límites en nuestras vidas sino que, por el contrario, se convierta en un facilitador para cumplir deseos.
Comenzaremos delimitando la diferencia entre volverse millonario y acceder a la independencia económica. Luego, repasaremos la mencionada condición sine qua non para llegar a ese estado: las múltiples fuentes de ingresos.
¡Manos a la obra! Hay muchos conceptos que debemos reaprender.

Volverse millonario vs. acceder a la independencia económica

Ser millonario, ése es el sueño de mucha gente que termina recorriendo un camino distinto a la generación de riqueza y, por cierto, totalmente equivocado. En la mayoría de los casos, se apuesta a la acumulación de dinero a partir de una sola fuente (haciendo carrera, montando una empresa, ganando la lotería o comprando activos altamente especulativos), para luego diversificar el dinero acumulado y reducir así los riesgos.
Este modus operandi implica poner el carro delante del caballo, dado que el mejor camino para lograr la abundancia de dinero pasa por trazar un plan donde diversifiquemos las fuentes de ingresos a obtener y no la riqueza soñada que probablemente nunca tengamos en nuestras manos.
En su libro "Rich Habits - The Daily Success Habits of Wealthy Individuals" (podría traducirse como "Hábitos ricos - Los hábitos diarios y exitosos de las personas ricas"),Thomas Corley nos informa que el 65% de los millonarios cosecharon su fortuna sin haber recibido herencias importantes y contando, en su enorme mayoría, con tres o más fuentes de ingresos.
De todos modos, no es necesario hablar de millonarios y fortunas para pensar en la independencia económica. Se puede llegar a esa situación de comodidad generando ingresos pasivos o semi pasivos que cubran los costos totales, fijos y variables, mediante la diversificación.

Múltiples fuentes de ingresos

Si trabajás en relación de dependencia, lo más probable es que cuentes con una sola fuente de ingresos: tu salario. Eso es lo primero que debés modificar si querés iniciar el camino hacia la independencia económica.
El beneficio de la diversificación está claro: cuando una de esas fuentes sufre un percance, las otras compensan. ¿Y si ninguna de esas fuentes se ve perjudicada? Bueno, entonces el camino hacia el objetivo se acelera y puede lograrse antes de lo planificado.
Primer aspecto vital a tener en cuenta: no estamos hablando aquí de cambiar tu trabajo full time por varios trabajos part time. La generación de múltiples fuentes de ingresos debe darse en dos ejes distintos:inversiones (ingresos pasivos financieros) y nuevos emprendimientos (ingresos pasivos monitoreados).

1)Fuente de ingresos pasivos financieros

Las altas tasas de interés en un contexto de inflación a la baja como el actual presentan una oportunidad única para comenzar a invertir parte de tus ahorros en el circuito financiero, inaugurando una fuente de ingresos que eliminará el riesgo del ingreso unidireccional y aumentará tus ingresos totales. ¿En qué invertir? Lebacs, Letes, fondos comunes de inversión de renta fija, finanzas colaborativas, cauciones bursátiles, cheques de pago diferido, fideicomisos de consumo y bonos provinciales son algunas de las opciones que presentan un excelente ratio de riesgo/rentabilidad. Si no conocés estos instrumentos, te recomiendo poner manos a la obra e investigar por tu cuenta sus características. Tené siempre en cuenta el tema del riesgo(aquí encontrarás algunos tips al respecto). Encontrarás mucha más información valiosa en la web.

2)Fuente de ingresos pasivos monitoreados:

También en este campo estamos ante una oportunidad histórica. Y todo gracias a Internet. Las barreras de entrada se están borrando, con lo que se facilita la estrategia de prueba y error, tan necesaria en este campo.
Si trabajás en relación de dependencia, el primer paso para conseguir este tipo de ingresos consiste en encontrar el producto o servicio que se relacione con tus conocimientos y tu actividad.
¿Cuáles son tus hobbies? ¿Qué es lo que más te gusta hacer? ¿Cuál es tu momento favorito del día? ¿Cuál es tu logro o tu habilidad que más te enorgullece? ¿Hay algunas labores específicas de tu trabajo actual que hagas con gusto? ¿Qué soñabas ser de grande cuando tenías 10 o 15 años?
Una vez definido el producto o servicio a ofrecer, debés seguir los 9 pasos que propone Jeff Haden en su artículo Start a Business: 9 Steps to Validate a Business Idea While Keeping Your Full Time Job (Iniciar un negocio: 9 pasos para validar una idea mientras mantiene su trabajo a tiempo completo). Sus ideas son realmente excelentes.
Ahora bien, si no tenés un empleo en relación de dependencia y te encontrás trabajando por tu cuenta, aquí va un consejo para facilitarte el camino: En lugar de apuntar de entrada a la diversificación de ingresos a partir de negocios distintos, podés "escalar" en tu actual fuente de ingresos incorporando ideas ingeniosas que pueden hacer que te paguen más de una vez por el mismo trabajo.
Algunas características de negocios escalables son: Un cliente produce ingresos recurrentes (membresía o suscripción), el costo marginal de nuevos clientes es bajo, se ofrecen varios productos y productos disfrazados de servicios, se crean sinergias entre los distintos productos/servicios ofrecidos.
Se trata de emprendimientos escalables que, a la larga, facilitan la puesta en marcha de una estrategia de múltiples fuentes de ingresos. No se trata de un mero ingreso adicional al actual.

Conclusión

Cuando los aspirantes a millonarios piensan en los ricos,no envidian los millones de dólares que tienen en sus cuentas bancarias sino el modo de vida despreocupado en lo referente al dinero y las urgencias de la vida diaria que suponen que estos llevan. Pero no hace falta ser millonario para disfrutar ese bienestar. Basta con cambiar el chip mental y comenzar a planificar cómo diversificar las fuentes de ingresos. Los consejos aquí vertidos y otros que irás recolectando te llevarán por buen camino.
¿Qué te parece más productivo y menos riesgoso: comenzar tu recorrido hacia la independencia financiera con un ingreso único de 25.000 pesos mensuales o a partir de cuatro fuentes de ingresos de 5.000 pesos cada una? Si comprendiste los conceptos de esta nota, tendrás clara la respuesta.

jueves, 28 de septiembre de 2017

Cinco tips para ahorrar por primera vez

La Nación, Martes 26 de septiembre de 2017 

"Nunca ahorré y ahora quiero empezar pero no sé cómo". Si te sentís identificado con esta frase, no te pierdas las próximas líneas. ¿No tenés experiencia en temas de ahorro pero entendés que no se puede vivir el día a día como si no hubiese un mañana? ¿Sos de los que un día empiezan a comprender que la falta de dinero los somete a trabajar constantemente en proyectos ajenos, la mayoría de las veces estresantes y aburridos?

A continuación, cinco tips para aprender a ahorrar utilizando los argumentos correctos:

1) Buscar el estímulo adecuado:

Todo esfuerzo que hagamos tiene más posibilidades de éxito si tenemos claro cuál es el estímulo que nos lleva a realizarlo. Por lo tanto, deben evitarse dos errores típicos:
a) No se define el motivo de fondo sino que la conducta se sostiene a partir de un frágil "hoy ahorro y mañana veré que hago".
b) El estímulo se vincula con el consumo (cambiar el televisor, comprar un auto nuevo, viajar, etc.), por lo que regresaremos constantemente a foja cero.
En la nota "3 claves sencillas que te estimularán a ahorrar" presenté las bases para centrar la atención en el estímulo más potente de todos: la inversión, es decir, generar más dinero con nuestro dinero.
Por eso, muchas veces hay que abandonar el sentido común y aceptar que aprender a invertir es fundamental para comenzar a ahorrar. Cuando la gente me pregunta: "¿Para qué aprender a invertir si no tengo dinero para hacerlo?" Mi respuesta es: porque saber cómo generar ingresos con inversiones te entusiasmará tanto que harás el esfuerzo necesario para ahorrar.

2) Conocer los cuatro tipos distintos de ahorro:

Allí donde nosotros vemos nieve, un esquimal ve hasta 30 tonalidades distintas de blanco, lo que les permite discriminar entre distintos tipos de nieve para detectar cuándo un piso es sólido y cuándo no. En finanzas personales sucede algo similar: existen distintos tipos de ahorro y conocer las características principales de cada uno de ellos es un requisito fundamental para tener éxito en el camino hacia el crecimiento financiero.
El primer tipo es el "ahorro para emergencias": El monto de dinero equivale a 6 meses de ingresos actuales y debe ser colocado en algún tipo de inversión de muy bajo riesgo y fácil acceso o convertido a una moneda dura como el dólar.
El segundo tipo es el "ahorro de seguridad": El monto equivale a más de un año y medio de ingresos. Alcanzarlo nos permite pararnos en un lugar distinto en la vida y tomar decisiones más importantes en lo que refiere a nuestro futuro laboral, puesto que disponemos de un "colchón" que nos brinda mayor flexibilidad y también nos permite, en situaciones de crisis económicas generalizadas, aprovechar las oportunidades de inversión.
El tercer tipo es el "ahorro para consumo": El objetivo puede consistir en mejorar nuestra calidad de vida o aparentar un status que no tenemos. En ambos casos, se trata de situaciones que aportarán poco a nuestra sensación de felicidad.
El cuarto tipo es el "ahorro para invertir o emprender": Nos permite generar ingresos pasivos, los liberadores de tiempo por excelencia. Una buena motivación pasa por calcular nuestro "cash flow" de la felicidad. Es el monto mensual que deberíamos recibir para vivir sin tener que trabajar para otros. Si, por ejemplo, ese monto fuera de 30.000 pesos, entonces debemos calcular cuánto dinero necesitaríamos invertir en distintos instrumentos para generar esos ingresos. Esta nota puede servirte de guía.

3) Páguese usted primero:

La mayoría de la gente comete el siguiente error al momento de plantear su estrategia de ahorro: cobra el sueldo, gasta y ahorra lo que le queda. El resultado de esa fórmula termina aproximándose casi siempre a cero. Se va todo el dinero en gastos fijos y variables.
El concepto de "páguese a usted primero" proponer separar al menos un 10% del ingreso mensual al momento de percibirlo, para luego encarar los gastos. Una buena estrategia consistiría en solicitarle al banco que compre automáticamente cuotapartes de fondos comunes de inversión de renta fija o similares con el 10% de la acreditación del salario. Así, iremos acumulando un monto importante de dinero que nos permitirá acceder a otro tipo de inversiones en un futuro no muy lejano.
Si el banco donde tenemos cuenta sueldo no ofrece el servicio automatizado, deberemos realizar la compra de cuota partes en forma manual a través del homebanking. Es realmente muy sencillo.
¿Cómo haremos para afrontar luego las erogaciones mensuales? Nuestra misión consistirá en economizar, asignando de manera eficiente los recursos un 10% más escasos.

4) Aprender a ahorrar en el tiempo y en los gastos:

El ahorro no se genera cuando separamos una parte de los ingresos sino que consta de otras etapas anteriores que están sustentadas en una actitud determinada frente a la vida.
El ahorro de primer orden aparece en la administración del tiempo y en la generación de ingresos: si pasamos 4 horas trabajando y otras 4 horas "haciendo que trabajamos", podemos sentirnos muy vivos porque nos pagan por el doble de nuestra labor real, pero lo cierto es que estamos malgastando nuestro tiempo, puesto que podríamos estar generando ingresos en forma inteligente durante esas horas en lugar de vivir esforzándonos por aparentar que trabajamos.
El ahorro de segundo orden aparece en el gasto: Pedir varios presupuestos antes de gastar en un producto o servicio, aprovechar promociones con tarjetas en gastos necesarios, utilizar la tecnología para comprar más barato (cupones de descuento, empresas de Fintech que "puentean" a los intermediarios reduciendo costos, etc).

5) Entender la importancia de la tasa de ahorro por sobre la tasa de inversión:

En su nota"Here is why your savings rate is more important than your investments' returns" ("Esta es la razón por la cual la tasa de ahorro es más importante que el retorno de sus inversiones"), Anora Mahmudova nos obsequia el siguiente razonamiento: Si ahorrás el 5,5% de tu ingreso mensual y lo invertís al 1% anual durante 30 años, tendrás una riqueza superior que ahorrando el 1% de ese ingreso para invertirlo al 10% anual. No pongas más excusas: ahorrar es el paso fundamental a la hora de invertir.

Conclusión

"Decisiones fáciles, vida difícil. Decisiones difíciles, vida fácil." Jerzy Gregorek
Incorporar el hábito del ahorro como cualquier otro hábito nuevo puede resultar complicado en un comienzo, pero luego de 66 días nuestro cerebro se "reprograma" y comenzaremos a ahorrar "sin darnos cuenta", siempre y cuando las motivaciones hayan sido las correctas y los objetivos trazados realistas y razonables.
Si comenzás a ahorrar ahora mismo, de acá a 5 años podrás mirar para atrás y darte cuenta de que tomaste una de las mejores decisiones de tu vida. Decisiones fáciles, vida fácil será la definición más acorde con la realidad que te tocará vivir.

domingo, 27 de agosto de 2017

Notas 3º1º y 3º2º

Notas 3º2º:

Paloma Chavez: 2
Matias Muñoz: 6,50
Ariel Jabibi: 7
Tomás Espina: 5
Franco Astudillo: 1
Francisco Guadagno: 5
Ramiro Tevez: 4
Santiago Barbieri: 7,50
Perez: 4
Martina Paz Taverna: 6,50
Imanol Villamayor: 10
Malena Zuzubich: 6
Sebastián Chami: 1
Fiorellla Distefano: 6
Joaquin Ortega: 6
Eleonora Segovia: 4,50
Lianne Orama Sarmientos: 7,50
Strefechi: 5,50
Alessandro Masucco: 5,50
Carolina Perez: 5
Sabrina Cajide: 2
Sol Pettinari: 2
Violeta Sibio: 1

3º1ª:

Tomás Bisillac: 6
Juana Lazo: 1
Silvio Gribaldo: 1
Julieta Casanova: 4,50
Belen Magallanes: 10
Sofía Muñoz: 1
Agustin Quiroga: 2,50
Magali Rodriguez: 1
Antonella Ponce:1
Bruno Sanchez: 5,50
Ailin Oreb: 2
Mora Marabi: 9,50
Paula Hidalgo: 7,50
Joan Fiszlejder: 8,50
Santiago Gutierrez Balcarce: 10
Ezequiel Torres: 6,50
Santiago Torrado: 9,50


sábado, 26 de agosto de 2017

Notas 3º 3º

Estimados alumnos:

                                Las notas del último examen de 3º3º son las siguientes:


Alaciel Zarate: 8
Julieta Quintana: 1
Nicolás Parrilla: 6
Laura Vicente: 3,50
Milagros Ruiz: 8
Sofía Mancuso: 1
Franco Alonso: 6
Pampin Pilar: 4
Alejo Tofé: 9
Malena Quintana: 2,50
Tomas Carnovale: 1
Fabrizio Bagnasco: 1
Franco Ferreyra: 3,50
Agustina del Papa: 9
Juan Cruz Lacumbre: 3,50
Camila Medina: 2

Para poder aprobar el trimestre, deberán sumar 12 entre el primer examen y el segundo, una vez hecho el recuperatorio, en caso de corresponder. Entre la nota del recuperatorio y la original prevalece la más alta. 

Saludos y buen finde

Pablo Trentin

viernes, 18 de agosto de 2017

Ciclo Económico y desempleo

EL CICLO ECONÓMICO
Las economías de mercado experimentan fluctuaciones en el nivel de la actividad económica, que se denominan ciclos. El ciclo económico consiste en oscilaciones de la mayoría de las variables económicas, entre las que se destacan el desempleo, el PBI y la inflación.

Fases del ciclo económico
·       Depresión o fondo
·        Crecimiento
·        Auge o cima
·        Recesión
[
Ver gráfico del ciclo completo]

Depresión

La depresión es el punto más bajo del ciclo. Durante la depresión existe un nivel bajo de demanda en relación con la capacidad productiva disponible. La presencia de esta capacidad productiva no empleada ocasionará desempleo de los recursos productivos y se dispondrá de grandes cantidades de stocks, pues no se encuentran demandantes para los productos terminados. En esta fase, unos precios descenderán, otros permanecerán invariables y serán pocos los que experimenten subas. Las empresas reducirán sus beneficios, lo que ocasionará una pérdida de confianza en el futuro, por lo que los empresarios estarán poco dispuestos a arriesgarse a realizar nuevas inversiones.

Recuperación

La recuperación es la fase ascendente del ciclo. En esta etapa el ingreso y el gasto de los consumidores comenzarán a crecer. Este impulso de la demanda alentará la producción, así como las ventas y los beneficios, porque las expectativas serán más favorables. La inversión se animará, dado que el riesgo se ha reducido, y las posibilidades de ahorro habrán aumentado con el mayor ingreso. La capacidad productiva aumentará y el empleo se elevará.

Auge o cima

Este es el punto máximo del ciclo. Se llega porque en los últimos momentos de la fase anterior aparecen rigideces; primero en determinados factores como mano de obra calificada o materias primas clave, y posteriormente se generalizan a la mayoría de los factores, pues la capacidad instalada estará a plena utilización. Además, al aproximarnos al nivel de producción potencial será cada vez más difícil aumentar la producción mediante el empleo de recursos ociosos. Una vez alcanzado el pleno empleo, la producción podrá crecer únicamente mediante inversiones que eleven la capacidad de la mano de obra instalada.

Recesión

La recesión es la fase descendente del ciclo. Puede producirse de forma suave o abrupta; en este último caso de llamará crisis. Cuando hay una situación de auge, las inversiones dejarán de ser rentables porque las expectativas sobre un crecimiento continuo de ventas y precios no se verán confirmadas debido a una saturación de la demanda. Las empresas acumularán excesivas cantidades de stocks, por lo que la inversión se reducirá; la producción y el empleo descenderán, y en consecuencia los ingresos y el gasto disminuirán. Los precios y los beneficios caerán y la inversión se reducirá, pues la capacidad productiva no utilizada aumentará.

El ciclo económico y la política estabilizadora

Mediante este tipo de políticas se trata de mitigar la intensidad de las fluctuaciones económicas.  Para ello se utilizan la política fiscal y la política monetaria.
Así, durante las recesiones, el gobierno puede por ejemplo reducir impuestos, incrementar el gasto público para incrementar la demanda agregada y con ella el PBI. Al mismo tiempo, el Banco Central podrá decidir incrementar la cantidad de dinero en circulación para ayudar a la economía a salir de la recesión.
Mediante este tipo de políticas macroeconómicas, los gobiernos tratan de estabilizar la economía, procurando situarla lo más cerca posible del nivel potencial y con un nivel de inflación reducido.


DESEMPLEO

El porcentaje de personas desocupadas respecto del total de la población económicamente activa (los ocupados más los desempleados) se conoce como tasa de desempleo o desocupación.

Desocupación = (Desempleados/Total población económicamente activa) x 100

Tipos de desempleo

Desempleo estacional

Es el que surge en determinadas épocas del año, por cambios en la demanda de trabajo. Ejemplo: las heladerías o los trabajadores rurales.

Desempleo cíclico

Está ligado a las alteraciones del ritmo de la actividad económica. El desempleo tiene un fuerte componente cíclico. Durante las recesiones la tasa de desempleo aumenta, y en las fases de recuperación y expansión disminuye.  El desempleo cíclico tiene lugar cuando los trabajadores quedan ociosos debido a que el gasto de la economía es insuficiente para dar empleo a todos los recursos.  Así, cuando se dice que la economía ha incurrido en una recesión, el desempleo resultante es el cíclico.

Desempleo friccional

El desempleo friccional es el originado por algunos de los trabajadores que dejan sus puestos antiguos para buscar uno mejor, porque algunas empresas están atravesando una crisis o porque los nuevos miembros de la fuerza laboral emplean un cierto tiempo buscando trabajo.

Algunos de los desempleados lo están porque buscan un empleo mejor o porque desean desplazarse a una región más próspera. Otros han sido despedidos.
Este tipo de desempleo es normal, ya que lleva tiempo cambiar de un trabajo al otro. Lo que también es normal, es que el trabajador no tardará mucho en encontrar un nuevo empleo.

Desempleo estructural

Son aquellos trabajadores que, por razones de calificación, no se corresponden con las necesidades requeridas por la demanda laboral.

El desempleo estructural se debe a desajustes entre la calificación o la localización de la fuerza de trabajo y la calificación o localización requerida por el empleador.
La renovación tecnológica y la automatización hacen que, dadas las nuevas condiciones de la producción, la capacitación y la experiencia de ciertos trabajadores no sean ya las requeridas. El desempleo estructural también puede originarse por el desplazamiento de las industrias de una zona geográfica a otra.

El trabajador que está desempleado por motivos estructurales, a diferencia de lo que ocurre con el desempleo friccional, no se puede considerar que esté en una situación transitoria entre dos empleos, de hecho sólo tiene dos opciones: enfrentarse a un prolongado período de desempleo o cambiar drásticamente de ocupación. 

Causas del desempleo

·       Políticas de salarios inadecuadas (clásicos): deseo de los trabajadores de recibir salarios excesivamente altos, salarios mínimos, presiones sindicales.
·        Insuficiente demanda agregada (Keynesianos): el empleo sólo aumentará si se incrementa el gasto total de la economía

Efectos del desempleo

·        Sobre los desempleados: origina pobreza, alcoholismo, drogas, suicidio.
·        Sobre los empleados: aportes e impuestos más elevados para mantener a los desempleados.
·        Sobre la economía: lo que produce una economía no se puede volver a recuperar (costo de oportunidad).